- F.A.Q. Metologia e caratteristiche specifiche del servizio di area trading
Il mio capitale iniziale di investimento sul mercato azionario è di 120.000,00 euro e di 12.000,00 euro circa sul derivato MINIFIB. Nel corso del tempo le cifre possono essere modificate sotto mia puntuale comunicazione.
Ogni compravendita presente sull'area privata sarà contraddistinta real time dalla % di capitale iniziale investito su ogni determinato titolo (o n°in caso di MINIFIB). La % sarà, quindi, sempre calcolata su base 120.000,00 di capitale iniziale.
Esempio: un eventuale LONG con il 20% di capitale sul titolo X e 15% sul titolo Y equivale a dire che si sono investiti 24.000,00 euro sul titolo X (20% di 120.000,00 euro) e 18.000,00 euro sul titolo Y (15% di 120.000,00 euro).
Per il MINIFIB, fermo restando che i margini (costo di 1 contratto) dipendono dal tipo di BANCA O SIM con cui si opera e dai rapporti interpersonali che intercorrono (un po' come i costi per eseguito), i 12.000,00 euro da me messi a disposizione equivalgono circa a n° 5/6 contratti e sottolineo circa. Statisticamente, ad ogni modo, le mie operazioni riguardano una MEDIA di 3,5 MINIFIB ad operazione.
Tutte le operazioni di compravendita dell'area trading riguarderanno esclusivamente titoli azionari Italia e in determinati frangenti di mercato (supporti o resistenze daily primarie) il derivato MINIFIB Italia. Saranno trattati, invece, sotto forma di analisi finanziaria e in determinati fasi di mercato topiche, i principali indici internazionali (U.S.A e DAX).
L'area trading contiene sia informazioni di compravendita che di analisi titoli. Gli aggiornamenti dei titoli preceduto da simboli a freccette (Verde:Long – Rossa:Short e Blu:Chiusura operazione) saranno quelli che indicheranno che è passata a mercato, su segnalazione real time, una mia compravendita di Trading (operazione di Trading), mentre sugli aggiornamenti che non saranno preceduti da nessun simboli saranno effettuate delle semplice analisi di Trading con riferimento alla operatività e strategia di trading adottabile sul singolo titolo. E' possibile che, a ogni esatta ANALISI operativa di trading su di un determinato titolo, non corrisponda un mio ingresso a mercato; questo potrebbe dipendere da vari fattori; si elencano alcuni tra i più significativi tralasciando quelli di natura psicologica a posteriori:
indisponibilità di capitale (già tutto investito)
indecisione personale sul titolo perchè storicamente ha portato più loss che profit
non aver colto l'attimo
avere un pacchetto di titoli (più di uno) a cui si è interessati e su cui si deve prendere una decisione scegliendone uno piuttosto che l'altro
etc...
A chiusura operazione, contrassegnata sull'area trading dalla freccetta Blu orizzontale, in automatico verrà visualizzata la % di Profit o Loss riportata sulla singola operazione stessa. La % sarà calcolata sul capitale effettivamente investito sull’operazione stessa e non sul totale del capitale iniziale.
Esempio: eventuale LONG con il 20% di capitale iniziale sul titolo X al prezzo di 2,00 euro. L'operazione di trading chiusa a 2,10 equivale ad un rendimento del +5% sull'operazione effettuata, cioè un +5% su 24.000,00 euro investiti (cioè il 20% di 120.000,00 euro).
Automaticamente i singoli Profit e Loss verranno sommati e calcolati su base MENSILE (e annuale) rispetto ai 132.000,00 euro iniziali (120.000,00 euro per l'azionario e 12.000,00 euro per il MINIFIB) e consultabili in una sezione specifica sottoforma di grafici interattivi.
In quasi tutti i manuali di Trading fra le prime cose che vengono insegnate come da evitare è l'incremento di prezzo. Invece, l'incremento di prezzo costituisce la mia base operativa di ogni singola operazione in modo particolare sui titoli a bassa capitalizzazione (poco liquidi) e sul derivato MINIFIB. Ovviamente, stiamo parlando di strategie di ingresso e posizionamento: incrementare una posizione già molto in perdita è la prima cosa da evitare. Per meglio capire il concetto occorre avere chiaro il significato di intorno di prezzo. Per intorno di prezzo si intende una area di prezzo che varia dal 1% al 3% circa a seconda dei titoli ad alta o bassa capitalizzazione (100/300 punti circa, invece, per il MINIFIB). Siccome, dopo anni di esperienza e di studi, mi sono posto il problema di limitare al massimo i falsi segnali, ho stabilito che determinate aree di prezzo (supporti e resistenze statiche e dinamiche) debbano essere valutate in maniera moderatamente estesa; ho così introdotto la tecnica dell'incremento di posizione all'interno dell'intorno di prezzo preso in esame (circa) in modo da portare il prezzo medio di posizione il più possibile verso la parte basse dell'intorno considerato. Per quanto riguarda gli stop loss, essi saranno presi in esame più avanti.
Esempio: se considero un supporto statico di un titolo X che quota 2,00 euro, all'interno dell'intorno di prezzo 1,86/1,80 circa, potrò iniziare a comprare già ad 1,86 ed eventualmente incrementare a 1,82 e ottenere un prezzo MEDIO all'interno dell'intorno considerato. Tutti gli acquisti, anche di incremento verranno segnalati real time fatta eccezione per i titoli a bassa liquidità e sottili a spread elevato dove gli incrementi avvengono a varie TRANCHES e segnalati a fine posizione (onde evitare uno scostamento di prezzo ingiustificato). La tecnica dell'incremento può essere utilizzata ma non sempre utilizzata.
Sui titoli a bassa capitalizzazione, laddove è riscontrabile uno spread di prezzo elevato (scostamento di prezzo tra denaro e lettera) e in linea generale, quindi, molto volatili, salvo casi particolari (book pieno), verranno eseguite varie compravendite (con le piccole quantità disponibili sul book in una fascia ristretta di prezzo) senza badare al costo di eseguito (essendo mediamente posizioni di Breve) fino ad arrivare in posizione con la quantità di capitale decisa a monte e ad un prezzo MEDIO. Il prezzo MEDIO sarà quello comunicato sull’area trading in real time, sia in BUY che in SELL o close posizione.
Esempio: Ipotizziamo un acquisto di 6000 pezzi su di un titolo che vale 2,00 euro (equivalente al 10% di capitale). In virtù di un book poco liquido, verranno acquistati vari pezzi a seconda delle opportunità che il book consente più vicino al prezzo di 2,00 euro. Solo quando sarà completamente effettuato l'acquisto di 6000 pezzi (che potrà avvenire anche nell'arco di quasi l'intera giornata a causa del book vuoto) verrà segnalato in real time come acquisto MEDIO ad un determinato prezzo più vicino possibile ai 2,00 euro.
Quanto sopra segnalato riguarda solo titoli
L'incremento di prezzo costituisce la base operativa di ogni mia singola operazione anche sul derivato MINIFIB, che è l'unico derivato trattato. Per meglio capire il concetto occorre avere chiaro il significato di intorno di prezzo. Per intorno di prezzo si intende una area di prezzo che varia di circa 100/300 punti (estremi numerici con media 150 punti, quindi). Siccome, dopo anni di esperienza e di studi, mi sono posto il problema di limitare al massimo i falsi segnali, ho stabilito che determinate aree di prezzo (supporti e resistenze statiche e dinamiche) debbano essere valutate in maniera moderatamente estesa; ho così introdotto la tecnica dell'incremento di posizione all'interno dell'intorno di prezzo preso in esame (circa) in modo da portare il prezzo medio di posizione il più possibile verso la parte basse (Media) dell'intorno considerato. Per quanto riguarda gli stop loss, che saranno presi in esame in maniera più esauriente più avanti, vale la regola del close confermato in situazioni di normale volatilità, mentre in fasi molto volatili potranno essere presi in considerazione livelli topici di mercato anche intraday.
La scelta del MINIFIB piuttosto che il FIB è semplicissima e chiara: essendo all'80% posizioni di BREVE TERMINE (1/3 giorni circa, nonostante qualche scalping raro può essere effettuato ma sotto avviso) pagando qualche euro in più di commissione è possibile gestire il TRADE di BREVE in maniera migliore su determinate soglie di prezzo permettendo di gestire eventuali anticipi di ingresso che con un solo contratto FIB sarebbe impossibile effettuare. Sarebbe anche molto più difficile con 1 contratto FIB individuare aree da 100/300 punti dove il LOSS sarebbe già devastante.
Esempio: se considero un supporto statico del MINIFIB, che quota in quel momento 40000 punti, all'interno dell'intorno di prezzo 39550/39400 circa, potrò iniziare a comprare già a 39550 ed eventualmente incrementare a 39400 o anche + basso fino ad ottenere un prezzo MEDIO all'interno dell'intorno considerato. Questi sono solo semplici esempi numerici che ovviamente non possono tenere conto del nervosismo del mercato e di come le cose a mercato aperto, spesso siano + complesse rispetto a quelle che si dicono a mercato chiuso: questo è bene chiarirlo subito visto che bisogna essere flessibili sempre in BORSA. La BORSA rappresenta l'arte della provvisorietà. Nel provvisorio, quindi, cerco di agire con delle strategie fissate a monte che in casi particolari di mercato (volatilità estrema), ovviamente, possono non trovare i loro presupposti.
Tutte le Analisi di Trading e quelle di Compravendita saranno supportate da livelli di STOP LOSS e TARGET.
Al momento della segnalazione real time di BUY o SELL, a seconda del trend intraday in atto sul titolo oggetto di compravendita, è possibile che vi sia uno scostamento di prezzo tra quello di acquisto o vendita segnalato e quello effettivo dopo la lettura, da parte dell'abbonato, della segnalazione real time (scostamento dovuto ai tempi di lettura dell'aggiornamento real time). Essendo segnalazioni che riguardano generalmente un TRADING DI BREVE (1/5 giorni), lo scostamento di prezzo eventualmente riscontrato è mediamente ininfluente, tenuto conto che lo scostamento stesso può essere si sfavorevole all'abbonato (prezzo in salita rispetto alla segnalazione LONG real time), ma anche favorevole (prezzo in discesa rispetto alla segnalazione LONG real time e possibilità di avere un BUY di qualche ticks più basso rispetto all'autore) rispetto ad operazioni che l'abbonato voglia intraprendere sotto la sua esclusiva responsabilità. Concetto che va ripetuto anche in caso di STOP LOSS o di chiusura posizione in PROFIT e mediamente applicato solo a qualche ticks di scostamento.
Tutte le Analisi di Trading e quelle di Compravendita saranno supportate da grafici su base daily in formato real time. Per garantire il più real time possibile la segnalazione di compravendita, l'autore, individuato un determinato titolo X e il prezzo più appetibile su cui acquistare (o vendere), avrà premura di preimpostare l'aggiornamento con indicato quantità di acquisto e StopLoss e Target, in modo da, al momento dell'effettivo acquisto, indicare solo il prezzo di acquisto e inviare l'aggiornamento nel giro di qualche secondo (3/5 secondi).
Nell'aggiornamento real time di Compravendita sarà indicato il TARGET da raggiungere, o meglio l'obbiettivo per cui si è eseguita la Compravendita. A seguire, potranno essere formulati degli aggiornamenti di supporto (accompagnamento al TRADING) su cui saranno eventualmente perfezionate le strategie di Trading da utilizzare a seconda dell'andamento intraday o daily del titolo oggetto di compravendita. Il mercato, infatti, ha un andamento irrazionale e dinamico, per cui può essere di grande aiuto avere una certa flessibilità di interpretazione pur avendo dei punti di riferimento iniziali di TARGET.
In fasi di mercati soprannominate di indecisione, nel corso del TRADE pu$ò essere anticipato il PROFIT o lo STOP LOSS (rispetto alla strategia iniziale).
Nell'aggiornamento real time di Compravendita saranno indicati i livelli di STOP LOSS e PROFIT da applicare. A seguire, potranno essere formulati degli aggiornamenti di supporto (accompagnamento al TRADING) su cui saranno eventualmente perfezionate le strategie di Trading da utilizzare a seconda dell'andamento intraday del titolo oggetto di compravendita. Il mercato, infatti, ha un andamento irrazionale e dinamico, per cui può essere di grande aiuto avere una certa flessibilità di interpretazione pur avendo dei punti di riferimento iniziali di STOP LOSS e PROFIT. Per quanto concerne specificatamente lo STOP LOSS, esso cerca di essere valutato con il concetto di zona close confermato, inteso come livello di gran lunga violato alle 17:15 (10 minuti prima della fine delle contrattazioni o 17:30 nel caso di MINIFIB) o comunque di gran lunga violato in un intorno temporale che si avvicini alla chiusura.
Nel caso di violazione del livello di STOP LOSS dubbia (circa lo 1%/0,5% sotto il livello iniziale determinato nel caso di azionario o 100 punti circa nel caso di MINI FIB)) è possibile effettuare una valutazione aspettando l'open del giorno successivo. In linea generale, sui titoli a bassa capitalizzazione l'applicazione dello STOP LOSS avverrà in maniera più flessibile e più rischiosa proprio per la natura volatile dei titoli in oggetto e il loro maggior numero di falsi segnali.
Le applicazioni dello STOP LOSS e PROFIT sopra elencate, inoltre, costituiscono solo dei punti di riferimento e non REGOLE e possono modificarsi (anticipo di STOP LOSS o PROFIT o Posticipo) a seconda di particolari frangenti di mercanti (volatilità, indecisione o altro). Tutte le modificazioni saranno giustificate e aggiornate in real time sull'area privata.
Tutte le strategie di Trading elencate nell'area privata, nonchè operazioni di compravendita, saranno riferite esclusivamente a movimenti di mercato riscontrabili negli orari regolari di BORSA. Durante l'After Hours, quindi, non saranno mai effettuate operazioni di compravendita, a meno di situazioni eccezionali (Panic Selling dei mercati etc.) che saranno però segnalate prima del close.
Non è forte colui che non cade mai, ma colui che cadendo si rialza sempre.
W. Goethe
Il fiore germoglia solo se hai seppellito il seme.
Anonimo Cinese
Non permettere mai che la paura di perdere ti permetta di partecipare.
D.A. Maradona
Cos'hanno in comune una nuvola nel cielo, un'onda che frange e la vela che rifiuta.
L'uomo della terra, prigioniero della continuità non vede altro che il disordine. L'uomo di mare immagina ed intuisce che questo disordine non sia che apparente. Sa distinguere, ad esempio, la nube di bel tempo da quella che manderà una terribile tempesta, l'onda che lambirà la prua da quella che la coprirà d'acqua.
L'uomo di terra percepisce i segni più evidenti, nota il fumo od il lampo.
Il marinaio rischia, si espone, si immerge in questo mondo caotico. Trova il suo equilibrio nell'instabilità, vive e gioca con essa.
L'uomo di terra, più ragionevole, non si fida di questo mondo in movimento. A volte, però, succede che le sirene lo attraggano. Sarei, allora, tentato di dirgli "smetti di leggere e corri nell'ebbrezza nel vento".
B. Cheret
